วิศวกรรม กลยุทธ์การซื้อขาย ใช้ ฮุย

วิศวกรรมกลยุทธ์การซื้อขายใช้ฮุย / อัตราส่วนทองคำ โดยใช้ข้อมูลจากที่ผ่านมาเจ็ดปีที่ผมได้พัฒนากลยุทธ์การซื้อขายเครื่องจักรกลใช้ HUI / อัตราส่วนทองคำเป็นคู่มือ สถานที่ตั้งเป็นเรื่องง่าย: ค่าของดัชนีฮุ่ยจะขึ้นอยู่บนพื้นฐานของราคาทองคำทุกอย่างอื่นเป็นเพียงแค่เสียง หนึ่งควรจะสามารถตรวจสอบทฤษฎี "ค่าที่ถูกต้อง" สำหรับดัชนี HUI ขึ้นอยู่เพียงผู้เดียวในอัตราส่วนของ HUI กับราคาของทอง ล่วงหน้าในดัชนี HUI ไกลเหนือที่เงียบสงบ HUI / อัตราส่วนทองใด ๆ ควรจะขาย การลดลงของใด ๆ ของดัชนี HUI ต่ำกว่าอัตราส่วน HUI / ทองควรจะซื้อ เงียบสงบ HUI / อัตราส่วนทองไม่คงที่ มันขึ้นอยู่กับราคาทองคำเนื่องจากการใช้ประโยชน์จากการทำเหมืองแร่ของ บริษัท ขึ้นอยู่กับราคาทองคำ ผมได้พัฒนาอัลกอริทึมที่กำหนดได้ "ราคายุติธรรม" สำหรับฮุ่ยอยู่บนพื้นฐานของราคาทองคำ ขั้นตอนวิธีการให้และวงบนและล่างสำหรับเงียบสงบ HUI / อัตราส่วนทองขึ้นอยู่กับการทำงาน 100 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคาทองคำ ตลอดเวลา HUI / อัตราส่วนทองคำ (เส้นสีดำ) ขึ้นเหนือขีด จำกัด บน (เส้นสีแดง) ก็หมายความว่าดัชนี HUI เป็น overvalued และควรจะขาย ตลอดเวลา HUI / อัตราส่วนทองคำลดลงต่ำกว่าขีด จำกัด ล่าง (สายสีเขียว) ดัชนี HUI เป็น undervalued และควรจะซื้อ สูตรนี้ได้รับความสำเร็จอย่างน่าทึ่งสำหรับที่ผ่านมา 7 ปีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาทองคำอยู่เหนือ 280 กลยุทธ์นี้ได้กลับมา 170% เพราะมันเริ่มต้นในปี 1996 ในระหว่างช่วงเวลาเดียวกันฮุ่ยได้ลดลงเกือบ 40%! ด้านล่างเป็นกราฟของ HUI / กลยุทธ์ทอง ข้อมูลของฉันกลับไปถึงเดือนมิถุนายนปี 1996 คู่ของข้อสังเกต: กลยุทธ์ที่ได้รับถูกต้องน่าอัศจรรย์ที่เลือกท็อปส์ซูและพื้นของ HUI ตราบใดที่ราคาทองคำอยู่ระหว่าง $ 290 และ $ 400 สูตรที่ดูเหมือนจะพังลงมาในราคาที่ต่ำกว่า $ 290 เป็นสักขีพยานในจุดซื้อทางต้นเกินไปในมิถุนายน 1998 ที่ 91.52 สมมติฐานของฉันอยู่ที่รูปแบบการใช้งานได้เฉพาะเมื่อมีผลกำไรทองเหมือง ในราคาที่ต่ำกว่า $ 290 บริษัท เหมืองแร่จำนวนมากกลายเป็นกำไร บริษัท กำไร PM สามารถจะมีมูลค่าหลายของผลกำไรของพวกเขา แต่ราคาหุ้นของ บริษัท ไม่ได้ประโยชน์สามารถคาดเดาไม่มาก ต่ำกว่า $ 290 ดัชนี HUI ดูเหมือนจะมีความผันผวนอย่างรุนแรงตามอารมณ์สำรองพิจารณาทางการเมืองและอื่น ๆ มากกว่าในการทำกำไร ฉันยังสงสัยความถูกต้องของรุ่นนี้หากราคาทองคำไกลเกินกว่า $ 400 สูตรการจ้างงานฟังก์ชั่นการชี้แจงที่เริ่มต้นที่จะไปเป็นรูปโค้งที่ราคาทองคำสูง ถ้าผมมีข้อมูลมากขึ้นผมอยากจะกลับไปทดสอบแบบจำลองกลับไปช่วงต้นยุค 90 เมื่อทองสูง แต่น่าเสียดายที่ฮุ่ยไม่ได้อยู่เป็นดัชนีจนถึง 1996 นี่คือที่ใกล้ชิดของกลยุทธ์ที่ใช้ในช่วง 400 วันที่ผ่านมา ฉันได้เพิ่มราคาทองคำแผนภูมินี้เพื่อให้คุณสามารถดูวิธีการฮุ่ยมีแนวโน้มที่จะคาดการณ์การเคลื่อนไหวของทองคำ กลยุทธ์ที่ได้รับมีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลานี้ แม้ว่ามันจะไม่ได้รับส่วนหนึ่งของด้านบน blowoff theSpring ในปี 2002 ก็ถูกจับมากที่สุดของคนอื่น ๆ ซื้อและขายจุดเกือบจะสมบูรณ์แบบ กลยุทธ์ที่เป็นช่วงต้นเล็ก ๆ น้อย ๆ ในการเลือกด้านล่างของลีลาล่าสุดใน HUI เพราะค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทองก็ยังคงสูงเบ้โดยการทำงานที่ผ่านมาเพื่อ $ 390 แต่สาวกของกลยุทธ์นี้จะเป็น 200% ตั้งแต่ 21 กันยายน 2001 ในช่วงระยะเวลาเดียวกัน HUI ขั้นสูง 70% และทองสูง 12% ณ วันนี้วันที่ 25 เมษายน เรายังคงอยู่ในเขตซื้อใน HUI แต่เพิ่ง หากรูปแบบที่ผ่านมายังคงมีราคาที่ HUI / อัตราส่วนทองเร็ว ๆ นี้จะขึ้นเหนือวงซื้อและป้อน "ถือ" ภูมิภาคในทางที่จะขายวงต่อไป หากราคาทองคำยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพใน $ 330 $ 350 โซนผมคาดว่าจะมีสัญญาณขายในอัตราส่วน HUI / ทอง 0.450 อาจจะอยู่ในสองเดือนหรือมากกว่านั้น ที่ราคาทองคำของ $ 340, ที่จะแปลให้การประเมินมูลค่าของ HUI 153 แน่นอนถ้ากระชากทองที่สูงขึ้นสัญญาณขายจะเกิดขึ้นในการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นฮุ่ย บันทึกเตือน: กลยุทธ์นี้ได้รับการพัฒนาโดยข้อมูล backtesting ด้วยความเข้าใจถึงปัญหาผมก็สามารถที่จะปรับแต่งสูตรค่อนข้างให้ตรงกับยอดเขาและหุบเขาของดัชนีฮุ่ย เช่นเดียวกับกลยุทธ์ backtested ส่วนใหญ่ก็เป็นไปได้ว่ามันจะไม่เป็นที่ค่อนข้างประสบความสำเร็จก้าวไปข้างหน้า อย่างไรก็ตามเนื่องจากกลยุทธ์ที่จะขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าพื้นฐานที่ฉันรู้สึกสะดวกสบายกับแนวคิดทั่วไป ผมวางแผนที่จะไต่ลงในตำแหน่งที่เป็นจุดซื้อวิธีการและขนาดออกมาเป็นวิธีการขายจุด ฉันกำลังลงทุนอย่างเต็มที่ในสิทธิของ PM ตอนนี้มีเงินสดอยู่บนสนาม ในบทความต่อไปของฉันฉันจะมุ่งเน้นไปที่รูปแบบบางส่วนของกลยุทธ์นี้ โดยเฉพาะสิ่งที่คุณควรทำอย่างไรกับเงินของคุณหลังจากที่ได้รับสัญญาณขายใน HUI หรือไม่